효성 첨단소재 주가 목표주가 기술적분석

매출액, 영업이익, 당기순이익, 부채비율 4가지 지표를 보시면 한눈에 파악이 될 것이다. 2020년이후 확실한 턴어라운드를 하고 있는 모습을 상반기 실적 반영발표가 다가오기 때문에 효성 첨단소재는 주가가 거기에 맞게 반영이 될 수 밖에 없는 모습이다.

ROE, EPS는 따로 설명을 드리지는 않겠다. 두 지표는 오르는게 좋은 것이라고만 알고 있기를 바란다. 그리고 PER는 당연히 떨어지는 모습이 좋은 것이다.

그리고 현금및 현금성자산의 증가를 보시면 아시겠지만 제가 원을 그려놓은 것만 보시면 된다. 2018년부터 마이너스를 유지하던 현금성자산이 2020년이 되면서 플러스로 돌아선 모습이다.

효성 첨단소재 목표주가-

1) EPS * 업종 PEER PER적용_(2022년 적용)

▶ 56,621 * 23.8 = ￦1,347,580

3) 7월 15일 현재 주가

▶ 620,000

주가 괴리감이 많이든다. 이럴때 봐야하는게 바로 기술적 분석이다. 기술적 분석을 통한 적정주가를 산정해보고 그리고 매수자리를 보는 것이다.

주봉차트를 보시면 개인은 주가가 횡보할대 꾸준히 매집을 하고, 주가가 오를때 매도해버리는 모습이다. 그리고 기관과 외인은 매집 끝자락이 오기전 조금씩 매수세를 취하다가 주가를 끌어올리면서 매수세가 증가하고 있다.

개인이 잘한것일까? 물론, 수익을 내면 그만이다. 하지만 수익을 내더라도 좀 더 많이 먹는게 좋지 않을까?? 힘들게 매집하고 기다려왔는데, 이렇게 쉽게 털려버리고 매도해버리면 억울하지 않은가?

일봉차트를 확인해보면, 보유물량이 확실히 눈에 띈다. 개인은 주가가 오를때 팔아버린 모습. RSI 지표를 보면 지금 매수과열 상태인건 분명하다. 앞서 2월에도 매수과열이 있었지만 그렇게 크게 조정을 받지 않고 주가는 다시 올라가는 모습이다.

매출액은 꾸준히 성장할 것으로 기대를 하고 있고, 영업이익 당기순이익은 물론 향후 2년동안은 좋은 성장성을 보여줄 것이기 때문에 주가가 어디까지 반영해줄지는 모르지만, 지금은 확실히 고평가가 되어있는 것은 확실하다.

업종 비교를 한번 볼까?

업종비교를 보시면 현재 롯데정밀화학이 확실히 저평가된 모습이다. 시총은 약 1조 8천억 영업이익은 효성첨단소재대비 약 4배이상이며, PER는 7.16배, 부채비율 또한 13%수준으로 엄청난 지표를 보여주고 있다.

일단 효성첨단소재에 왜이렇게 큰 멀티플을 적용해서 주가가 오르는지를 한번 생각해보시기 바란다. 결국 생각해 볼 수 있는 문제가 턴어라운드 종목이기도 하지만, '총 발행 주식수'가 중요하다.

주식수가 적다는 것은 무슨의미일까? 그렇다. 가지고 놀기 쉽다는 뜻이다. 한 주가 비싸긴 하지만 현재 이 종목 같은 경우는 약 450만주 밖에 없기 때문에 주가를 끌어 올리는 건 쉽다는 결론이다. 말 그대로 개미 털어먹기 좋은 종목이라는 것이다.

효성첨단소재는 52주베타가 약 0.77이다. 베타가 뭐냐?

- 1보다 크면 시장 평균보다 변동성이 커 위험 및 기대수익률이 크다는 것.

- 1보다 작으면 위험과 기대수익률도 작다는 것.

0.77이면 시장변동성에 가까운 수치이다. 그만큼 주식수가 적기 때문에 가능한 베타 수준이다. 삼성화재 같은 경우 총 발행 주식수가 약 4700만주로 52주 베타 수준은 0.57수준이다.

일단 분명한건 실적이 턴어라운드되는 것은 확실한 종목이다. 하지만 고평가 되어있는 종목이며, 현재 자리 또한 상당히 위험한 자리로 판단되며, 보유자 영역이다.

차라리 앞서 소개해드린, 같은 업종을 비교했을때, 롯데정밀화학을 추천해드리고 싶다. 그럼 조금이나마 도움이 되셨길 바라면서, 항상 원금 잃지 않는 투자 하시기 바랍니다.