현대 바이오 주가전망(2021.02.21)

우리나라는 다들 아시겠지만, 자원이 없는 나라로써 '수출'로 먹고 사는 나라다. 그렇기 때문에 그 만큼 기술력으로 경제를 이끌어왔고, 앞으로도 그럴 것이다.

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그중 하나가 바로 이 바이오섹터 분야이다. 맨파워를 자랑하는 바이오기업에서 최근 우리나라 기업들이 좋은 성적을 많이 거두고 있다. 삼성바이오부터 셀트리온 등등 많은 기업들이 투자를 해서 성과를 거두었다.

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그렇다 보니, 바이오주 관련주식은 우리와 뗄래야 뗄 수가 없는 종목임에는 확실하다. 하지만 많은 분드링 고평가되어있는 바이오주에 무서워하고 섣불리 투자를 하지 못한다.

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왜그럴까? 분석이 안되기 때문이다. 명확한 수치로 분석을 할 수없고, 미래를 보고 투자를 해야하는데 이 미래에 대한 것도 불투명하다. 그럼 뭘 보고 투자를 해야할까?

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그렇다 그들의 '꿈'을 보고 투자를 해야 할 것이다. 하지만 정말 터무니없는 주가를 형성하고 있으면 투자는 하지 못한다. 해서 오늘은 '현대바이오 주식'에 관련하여 주가를 분석해보고, 같이 고민해보는 시간을 가져볼까 한다.

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1.현대바이오 기업개요

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당사는 바이오 화장품, 양모제 등 제조, 판매를 주요사업으로 하고 있으며, 미국과 독일의 해외현지법인을 통하여 LCD모니터 등 디스플레이 상품을 일부 판매하고 있습니다.

 

1) 총 발행주식수

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현대바이오 주식 전망 총 발행주식수

2) 바이오 부문

 

2012년 상반기부터 기존 디스플레이 사업의 경쟁이 심화됨에 따라 신규 성장동력의 필요성을 느끼고 바이오 사업을 신규사업으로 추진하여 현재는 피부재생용 유·무기 복합 신소재인 “비타브리드C 파우더”를 개발, 생산하여 양모제 및 피부관리용 제품 등을 개발, 생산하고 국내 판매는 물론 일본 등의 해외시장에도 진출하여 성과를 나타내고 있습니다.

 

국내 탈모방지 및 양모제, 모발이식 등 관련 전체 시장 규모는 약 4조원대에 육박할 것으로 전망되고 있으며, 매년 20% 이상의 성장률이 전망

 

3) 연구개발활동

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현대바이오 주식 연구개발비 현황

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2.현대바이오 적정주가 계산

필자가 사용하는 방식은 SRIM 방식으로 사경인회계사가 사용하는 것을 기초로 하고 있으니 참고 바란다. 현재 고PER주와 성장주 같은 경우 적정주가와 괴리감이 많이 발생할 수 있으니 감안해서 보시기 바란다.

 

- 총 발행주식수 : 35,915,877

- 자사주수 : 2,256

- 지배총계_2019년기준 : 470(억원)

- ROE_2019년 기준 : 1.75

- BBB- 회사채 1년 수익률 기준적용 : 5.03%

- 적정주가 : ￦455

 

정말 말도 안되는 적정주가가 나오지 않았나? 현재 현대바이오의 주가는 2월 9일 오후 1시반기준 ￦34,200을 유지중이다. 일단 2019년 컨센서스만 나와있어 참고를 하였다는 말씀을 드리고 싶다.

 

2021년 컨센서스를 활용하고 싶지만, 현재 유료로 가입되어있는 사이트가 없기 때문에 네이버금융을 참고했다는 점 양해바란다.

 

어쨌든 2019년 기준만 하더라도 PER이 무려 627.98배며 그렇다고 EPS가 증가추세냐? 그렇지도 않다. EPS 또한 하락추세이다. EPS 주당순이익이 성장만 하더라도 PER을 상쇄시킬수 있으나 EPS마저 줄어들고 있어 미래형 성장을 바라기는 쉽지 않아 보이는 기업이기는 하다.

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1) PEG 미래 성장형 절대적 평가기준 확인_(PEG)

현대바이오 주식 PEG 평가 확인

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필자가 자동으로 계산을 할 수 있게 만들어놓은 자료를 활용한 표를 공유해드리겠다. 현대바이오 주식 같은 경우는 절대적인 지표를 가지고는 도저히 설명할 수 없는 고평가된 주식이라고 밖에 말씀을 드리지 못한다.

 

현대 바이오 기업이 꾸준히 보여주고 있는 퍼포먼스 자체도 좋은 성과를 내고 있지 못하고 있기 때문이다. BPS 또한 2019년 기준 1,356이며 당연히 이렇게되니 PBR또한 10.36이나 높을수 밖에 없는 수준이다.

 

자, 그럼 왜 현대바이오 주식은 오르고 있을까? 결국 모멘텀이다. 공시 및 뉴스가 어떤게 있는지 확인해보도록 하자.

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2) 현대 바이오 주식 뉴스.공시

현대바이오 주식 뉴스.공시

역시 그러하다. 2월 2일 뉴스에 니클로사마이드 기반 코로나19 치료제 효력 실험을 본격적으로 한다는 소식이 영향을 준것으로 보인다고 전했다.

역시 이런 이슈로 주가가 들쑥날쑥하다. 이런 종목에는 필자는 투자를 하지 못한다. 적어도 단기투자를 하더라도 기업이 어느정도 수준은 되야 투자를 한다. 그래야 말 그대로 물려도 기대를 하고 어느정도 유지를 할 수있지만 이런 기업은 존속여부가 불투명해질수도 있기 때문이다.

 

물론 아직까지 5년연속 적자도 아니고 부채비율 또한 낮기 때문에 상폐될 일은 적어보인다. 하지만 그렇다고 튼튼한 재무상태는 아니라는 것이다.

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3) 현대 바이오 현금흐름표

현대바이오 주식 현금흐름표

가장 이상적인 현금흐름표는 다시금 설명을 드리지만,

- 영업현금흐름 : 플러스

- 투자현금흐름 : 마이너스

- 재무활동현금흐름 : 마이너스

이렇게 기본적으로 외워두시면 편할 것이다. 쉽게 설명드리면 말 그대로 영업활동을 해서 돈을 벌어야 하니 (+)가 되어야 할 것이고, 투자현금흐름은 기업의 성장을 위해서 투자를 꾸준히 해야하니 (-)가 되어야 하고, 재무활동현금흐름은 은행이나 기타 회사채 발행등을 했을시 돈을 갚아야 하기 때문에 (-)가 되어야 좋다는 것이다.

 

현대바이오 같은 경우 전환사채 발행을 해서 현금을 약 310억원정도 끌어든 모습이 보일 것이다. 그로인해 현금 및 현금성자산순증가가 작년대비 플러스로 돌아선 모습이다.

 

이게 좋은 것일까? 그렇다. 좋지 않다. 이 기업은 지금 빚을 내서 사업을 하고 있다는 소리다.

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4) 현대 바이오 임원의 보수

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현대바이오 주식 임원의 보수

1인당 임원들의 보수는 약 4800만원정도 지급을 한 것으로 보이고, 2019년 3월 25일 손연수 사외이사 등 등기임원 7명에 대해 총 49만주 주식매수선택권을 부여했다고 공시되어있다.

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현대바이오 주식 임원들 주식매수선택권

현대바이오 주식 부여 임원들 리스트

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이 임원들의 이름을 잘 기억하시기 바란다. 예전 신풍제약에서도 주가가 폭등하여 자사주 매입은 커녕 주식을 처분하는 일이 벌어졌기 때문이다. 자사주 매입은 호재이며, 자사주를 처분하는 것은 악재이기 때문이다.

 

현재 터무니없이 현대바이오 주식은 꾸준히 오르고 있기 때문에 언제 이들이 주식을 매입할지 모르기 때문이다. 문제는 그들이 가진 주식의 행사가격이 정말 싸다는데 있다. 6,005~8,100원 수준이기 때문이다.

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5) 현대 바이오 기술적 분석

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현대바이오 주식 월봉차트

월봉차트는 3개월전 그러니깐 작년 12월 기준으로 엄청나게 주가가 올랐었다. 이후 1월에 조정을 좀 보였고, 이번달 반등을 치는 모습이다. 확실히 모멘텀은 타고 있는듯한 모습이며, 12월에 거래량이 터진만큼 매물대가 조금 쌓여있는 모습이다.

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현대바이오 주식 일봉차트

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일봉 차트를 확인해보면, 기관 그리고 외인의 매수자리를 잘 체크하시고, 거래량 또한 같이 보시기 바란다. 현재 현대 바이오 주가는 일봉상 ￦22,000 ~ ￦25,000사이 매수를 많이 한 듯한 모습이다. 그리고 그 자리에서 횡보를 꾀 하다가 최근 다시 그 지지라인을 벗어나서 주가가 오르는 모습을 보여주고 있다.

 

차트를 보실때 항상 말씀을 드리지만, 거래량과 그리고 매수주체는 개인을 기준으로 두지 마시고, '기관과 외인'을 두고 체크를 해보시기 바란다. 그리고 그 매물대를 잘 유지하는지 체크하시고, 거길 기준으로 같이 매수 포지션을 취하면 수익을 올릴 가능성이 높아짐을 말씀드립니다.

 

최근 개인의 매물대를 소화하고 긴 윗꼬리를 그린 모습이다. 상승추세를 탓고, 5일선 위에서 놀고 있기 때문에 혹시나 내일 추격매수를 하고 싶으신분들이 있다면 9시에서 10시안에 '시가' 를 유지하는지 잘 체크하시고, 거래량이 받쳐줄지 체크해서 한번 추격매수 해보시는것도 좋을 것 같습니다.

 

매물대를 꾸준히 소화하고있는 위치라서, 음봉을 하나 보고 들어가는 것도 추천을 드립니다. 하지만 기업의 성장성에 관해서는 미지수라고 말씀을 드리고 싶네요.

 

항상 성투하시고, 행복한 투자 건전한 투자 하시기 바랍니다.